现代服务业的快速发展以及新兴技术在金融领域的深度应用，加快了金融电子支付的创新，涌现出各式各样的创新支付模式。本文从电子支付技术实现的角度，抽象了电子支付关键环节要素，并加以简要分析。
金融电子支付关键环节主要包括账户、介质（Medium）、终端（Terminal）、渠道（Channel）、清算系统和结算系统等要素，各要素的相互关系如图1所示。
图1 金融电子支付关键环节各要素的相互关系
1、账户
账户是指支付者信息及资金的存管账户。目前常用的支付账户包括银行账户、第三方账户（也称虚拟账户）等。
银行账户主要是指银行基本存款账户，它是指存款人办理日常转账结算和现金收付而开立的银行结算账户。按存款人种类划分，银行账户可分为单位银行结算账户和个人银行结算账户；按用途划分，银行账户可分为基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户。银行账户是目前最主要的支付结算账户。
截至2010年末，全国银行结算账户为33.76亿户，同比增长20%。其中，单位银行结算账户2487.07万户，个人银行结算账户33.51亿户。
随着信息技术的发展与应用，很多行业机构涉足支付领域，纷纷在自己封闭系统内设立了用于内部结算的账户。由于该类账户与第三方支付及虚拟货币密切相关，因此我们称之为第三方账户或虚拟账户。
账户是金融电子支付的基础。金融支付的完成，不论采用何种终端与渠道，必须以账户为前提，金融电子支付的本质也就是通过电子方式实现的、在不同账户间的资金划转。
2、介质
介质是物理学名词，指一种物质存在于另一种物质内部时，后者就是前者的介质；某些波状运动（如声波、光波等）借以传播的物质叫做这些波状运动的介质。这里，介质主要指支付介质，即账户信息存储和认证的媒介。目前主要的支付介质包括磁介质和芯片（IC）介质。
磁介质的典型应用是磁条卡。磁条卡是一种磁记录介质卡片，以磁条为信息载体，将宽约6 ~ 14mm的磁条压贴在卡片上，能防潮、耐磨且有一定的柔韧性。磁条卡一般作为识别卡用，可以写入、储存、改写信息内容，特点是可靠性高、记录数据密度大、误读率低，信息输入、读出速度快。
由于磁条卡的信息读写相对简单容易，使用方便，成本低，从而较早地获得了发展，并进入多个应用领域，如金融、财务、邮电、通信、交通、旅游、医疗、教育、宾馆等。银行卡是磁条卡较为典型的应用，发达国家从20世纪60年代就开始普遍采用了金融交易卡支付方式。
与磁介质相比，芯片介质最大的优点是具备了计算能力，使支付介质更加智能和安全。磁介质与芯片介质的比较参见表1。传统的磁介质仅能被终端读写和认证，依托数字安全技术的芯片介质则具备了双向认证功能，因此对非法终端的非法读取具有更好的防御。
此外，芯片介质在容量、接口方式、读写速度、使用寿命等多方面体现了更加突出的优势。在国内，芯片介质最先在移动通信（SIM卡）、行业支付（公交卡）领域普及，并越来越广泛地应用在各行各业的认证环节。
表1 磁介质与芯片介质的比较
3、终端
终端是指网络与最终用户接触，用以实现网络应用的各种设备。这里所说的终端主要指支付信息收集、处理、传输的设备。常见的专用金融终端包括POS、ATM等。
POS（Point OfSale）销售终端，是一种多功能终端。POS通常安装在银行卡的特约商户和受理网点中，与计算机联成网络，主要用于特约商户受理银行卡消费，实现电子资金自动转账，它具有支持消费、预授权、余额查询和转账等多功能，使用起来安全、快捷、可靠。
自动柜员机（Automatic Teller Machine，ATM）是一种高度精密的金融自助设备。ATM利用磁条卡或智能IC卡储存用户信息、通过加密键盘（EPP）输入密码，然后通过金融支付网络验证进行各种交易。
ATM的功能主要包括现金取款、现金存款、余额查询、本行或异行转账、修改密码等基本功能，有些多功能ATM还提供诸如存折打印、对账单打印、支票存款、缴费、充值等一系列便捷服务。ATM的出现减轻了银行柜面人员的工作压力，更为人们提供了安全方便的金融服务体验。
随着信息技术和安全技术的发展，支付终端的范围越来越大，从传统专用终端POS、ATM向手机、计算机、电视、电话等通用终端扩展；支付终端的能力也越来越强，不仅能够提供常用的消费、缴费、转账等金融支付服务，与Web2.0、 LBS等技术相结合，可实现电子优惠券发送、位置相关的特惠商户推荐等创新支付增值服务。
4、渠道
这里所说的渠道主要是指支付信息传输的通道。常见的支付渠道有金融专网、互联网、移动通信网和广播电视网等。
传统金融支付依托于金融专网，它是一个相对封闭和安全的电信网，POS及ATM终端均与金融专网相连，为用户提供金 融支付服务。在信息产业和电子商务快速发展的推动下，互联网、移动通信网、广播电视网正逐渐成为重要的创新支付渠道。与此同时，渠道本身也在发生巨大变化，电信网、互联网和有线电视网正逐渐融合、统一，对金融电子支付的实现模式将产生一定的影响。
5、清算系统和结算系统
我们在第2章讲到，支付处理通常划分为三个标准化过程，即交易过程、清算过程和结算过程。通过支付介质、终端、渠道的协同来完成支付信息的产生、确认和发送（即交易过程），清算和结算过程则需要后台系统来实现。
我们将实现清算过程的系统称为清算系统，实现结算过程的系统称为结算系统。交易过程关注的重点是支付信息的安全性、保密性和不可抵赖性，清算和结算过程关注的重点除了上述三点以外还包括账务的准确性、资金划转的及时性和风险控制等。
国内银行业清算系统和结算系统主要由央行系统（大小额支付系统、网银互联系统）、银行业金融机构行内支付系统、银联银行卡跨行交易清算系统、农信银支付清算系统等构成。各系统的作用和定位各不相同、互相补充，央行系统是核心，银行行内系统是基础，银联及农信银等系统是重要的组成部分。
金融电子支付系统是物联网的典型应用之一，我们将物联网技术层面与金融电子支付关键环节要素做了一一对应，参见表2，以便读者更好地理解物联网环境下的金融电子支付实践。
表2 金融电子支付关键环节要素与物联网技术层面的对应关系
由上述分析可观，现代金融电子支付的技术实现依托于账户、介质、终端、渠道、系统等一系列环节要素，现代金融电子支付的技术创新也往往体现在上述要素的创新上。下面我们将选取 目前颇具代表性的支付创新实践进行详细阐述，论述物联网环境下金融支付的实现方式和具体优势。
