单日流入118亿
近期,ETF资金净流入有了加速迹象。5月10日,全部股票ETF基金当日合计资金净流入突破118亿元,是今年以来的第二大单日净流入。
上个月月底的资金流入更猛。4月24、25日,ETF资金净流入额分别为106亿元、171亿元,4月27、28日净流入则超过90亿元。无论机构投资者还是个人投资者,都在使劲抄底。(来源:同花顺iFinD)
不过,抄底的目标还是发生了很大的变化。前几个月,资金主要关注医药、恒生科技等低位ETF。但5月10日这天,上证50ETF、沪深300ETF、科创板50ETF、创业板ETF等宽基ETF资金净流入居前,而很多行业、主题ETF都是资金净流出的状态。
究其原因,主要还是最近板块轮动太快了。大家不知道哪些主题ETF更好,但又看好大盘的未来,只好选择宽基ETF。
不过,院长倒是觉得,这种行情既是挑战也是机遇。只要我们专注于主线行情,坚持高抛低吸,还是有很多机会的。
当前,中字头和人工智能分别有哪些投资机会?应该如何把握?下面院长就跟大家简单总结一下。
中字头:高低切换,低吸为主
3月初,院长帮大家选出了中国国企ETF(517180)和央企共赢ETF(517090),收益达到了14%,表现良好。
4月行情收官后,院长又提醒大家,中字头的行情可能会出现高低切换,这两只ETF可以适当落袋为安了,参考:《罕见!又有ETF涨停!后市这样走!》。
本周,这两只ETF连续下挫,从高点下来已经跌了将近10%。如果及时在5月初离场,就能躲过本周的调整。
最近,院长又给大家分享了大量“中特估”的机会,包括军工、基建、银行、证券、能源、资源、煤炭等很多板块。有些朋友已经不知道该怎么选择了。
院长给大家稍微梳理一下。
中国国企ETF(517180)和央企共赢ETF(517090)是相对宽基的中字头ETF,混合了两桶油、三大运营商和基建行业的央企上市公司。这三类个股今年以来累计涨幅都是比较大的,市场也比较喜欢拿它们做波段投机交易。所以大家需要静待调整,至少再调整10%左右,才能低吸。
军工板块最近表现一直比较低迷。从历史规律来看,军工板块弹性较大,主要是交易性机会。我们应该等它脱离下降通道,明确出现见底信号后,再大举入场。在此之前,可以择机轻仓低吸军工龙头ETF(512710),但最好不要越跌越买。
银行和煤炭板块是处于低位的,今年以来涨幅都比较小,而且中长期来看是显著低估的,所以目前就可以介入银行ETF(512800)、煤炭ETF(515220),仓位也可以适当大一点。这两个板块更加适合稳健的、倾向中长期持有的朋友,要多一点耐心,短期不一定会有特别好的表现。
人工智能:业绩增速是关键
院长之前也给大家聊过,每年的5月到10月,行情主要是由一季报的业绩增速主导。
回顾2013年和2019年这两个TMT大年,1-4月都实现了TMT板块的普涨,5月之后板块内部也都出现明显分化,跟今年的状况是比较接近的。
2013年的产业逻辑主要是移动互联网飞速发展带来的应用创新,以手游为主,因此传媒表现最强,其次是计算机。2019年的产业逻辑是硬件创新,包括5G、无线耳机、半导体国产替代等,因此电子继续上涨,其他板块则开始调整。
今年的情况院长也是去详细了解了一下。电子板块业绩不太好,传媒、计算机有景气反转迹象。
从一季报来看,净利润绝对增速较高的有软件(106.5%)、安防(36.2%)、工业互联网(23.5%)、出版(21.4%)、影视与传媒互联网(16.0%);增速环比排名靠前的则是影视与互联网媒体(99.2%)、应用软件(93.9%)、信息安全(86.9%)、游戏(85.3%)、广告营销(71.0%)。(来源:天风证券)
此外,半导体周期可能接近见底,后续业绩趋势也有望逐步向好。
因此,我们应该重点关注软件ETF(159852)、传媒ETF(512980)、游戏ETF(159869),适当关注科创芯片ETF(588290)。
传媒和游戏当前处于高位,大家需要耐心等待调整。不过游戏ETF已经从高点调整了15%左右,如果再跌几天,可能就有个短线反抽机会。
软件是目前比较有确定性机会的板块,中长期投资价值很不错,值得重点跟踪。软件ETF(159852)4月份率先调整,按照历史规律,一般也会率先企稳。所以现在就可以轻仓入场,等二次探底,确认支撑之后再加仓。
半导体周期预期是在第四季度见底。历史上股价见底一般会提前1-2个季度,因此大家可以逢低轻仓介入科创芯片ETF(588290),但不要轻易加仓,等到第三第四季度的经营数据出来之后,再决定后续操作。
今天的分享就到这里了。后续,我们还会给大家带来更多福利,解析更多机会。
祝大家周末愉快!