无忧支付网首页
囊括国内所有第三方支付公司信息
为客户提供最优质的支付接口服务
24小时服务电话
182 2176 9212
站内搜索
您当前的位置:主页 > 相关文档 >

余额宝的实质及互联网金融的创新与发展

添加时间:2015-02-04 22:14

  21世纪以来,很多的货币基金的每年收益都可以超过一些定存的理财产品,不仅如此,货币基金还会免除了一系列的利息税。这对于一些投资者来讲无疑就是一个福音,相比于几个月封闭期的银行理财产品,货币基金的流动性会强很多。因此,余额宝在退出之后就大受很多民众的欢迎。现阶段,“互联网金融”成为了人们茶余饭后的话题,2013年6月13日,天弘基金管理有限公司与支付宝(中国)网络技术有限公司合作推出了余额宝这一增值业务,即天弘基金公司的增利宝与余额宝相对接,那么久等同于支付宝用户能够用空闲的资金购买天弘基金公司的货币基金。余额宝在半年时间,就能够虏获8100万的用户,4000亿元的资金。

  一、互联网金融创新与余额宝的实质。

  传统金融与互联网两者的相互交融就形成了互联网金融,我们也可以将互联网当作“虚拟店铺”,消费者能够从中享受到金融服务,并且成本低、效率高、覆盖广是互联网金融的特点。其中最为典型的互联网销售金融服务就是余额宝,余额宝发展如此之快,主要有以下四点原因:

  1.阿里巴巴拥有大量的客户群体。

  2.银行的存款基准利率不高,但是余额宝(天弘基金)的收益率为6%.

  3.一般公众缺乏理财知识,余额宝的诞生,并且每天都能获得收益这样用户感到受宠若惊。

  4.目前为止,我国国内的投资渠道不多,但是人们对于理财的服务量大。

  但是我们也能从抻面反衬出余额宝的不足,例如:错配期限问题。余额宝账户中的钱实质上是“实时期限”投资,因为在余额宝当中客能够随时随地进行注入资金,撤出资金等操作,但是余额宝基金所投的货币市场基金产品的期限并非即时的,而是有几天、几个月甚至几年才到期,因此,隐含利率风险,就是仍有相当一部分用户并不知道其注册的余额宝实质上就是参与到基金投资,这样会导致余额宝的长远发展受到影响;除此之外,还会存在信用风险。若互联网公司纷纷推出类似“余额宝”这类型的产品,是给使用者带来了便利,可是靠什么保障互联网金融公司的信用?一旦互联网公司发生违约,监管部门又该如何处理呢?资本金赔偿有哪些要求?上述的种种问题均没有相关的监管,另一方面,如果互联网金融公司没有自己的资本参与每个投资项目,互联网金融公司是否有足够激励去挑选好每一个投资品种?美国次贷危机中反映出来的次级住房按揭贷款问题表明,当金融经营方没有自有资金跟客户资金“同甘共苦”时,经营方的激励会出现扭曲,对所投项目的信用风险和其他不一定那么审慎。但是从余额宝成功的因素中,我们可以得出传统金融业要进行创新,才能有所发展,就像余额宝,其实质上就是货币基金与互联网的小创新,即基金与消费平台相结合,为用户带来更为便利的服务,虽然它的蹿红让传统金融业受到一定的冲击,不过在短时间内,并不会为中国互联网的金融改革带来太多的变化。

  二、探讨互联网金融的发展。

  现阶段,我国互联网金融与国外相比, 仍然处于初步发展阶段,并且有很多问题仍有待探究,不过短时期内总的发展趋势还是较为积极乐观的,下面笔者先为大家简单分析互联网金融的优势与劣势,并进一步探讨互联网金融今后的发展趋势。

  1.互联网金融的优势。不容置疑互联网金融能够如此快速地发展,主要是因为其拥有很多传统金融而没有的优势,这也是为什么余额宝能够从众多理财产品中脱颖而出,并且能够迅速矿大的原因。第一,互联网金融的覆盖范围更为广阔,其能够通过网络平台的发展,进而突破地域的限制,这也是传统金融所不具有的优势;第二,互联网金融交易成本低,资金供求双方都能够借助网络平台进行信息的辨别、匹配、定价与交易,减少流通环节,降低交易成本,减少垄断利润;第三,互联网金融具有高效率,并且很多都是通过计算机自行操控,因此很多交易项目都会比人工操作更为快捷方便,并且24小时都能操作;第四,互联网金融非常便利,参与金融活动的用户基本上可以在互联网上能够完成金融交易。

  2.互联网金融的劣势。与互联网的优势相比,其劣势也较为明显,首先,金融监管难度高,因为互联网金融机制仍未完善,其风险控制能力较为薄弱,并且互联网金融也是最近几年在我国兴起,其发展程度不高、时间段、规模小,缺乏相对应的法律法规约束,行业规范与准入门槛参差不齐;其次,技术要求较高,互联网金融的成本之所以低,是因为其运用了高新技术;最后,互联网金融的风险相比而言也比较大,因为缺乏健全的法律法规,其信用违约成本小,一旦发生,就会被调查慢、取证难、成本高等因素所制约,最后不了了之。

  还有关于互联网金融的负债端的业务的影响更是少之而又少。政府相关部门对互联网金融的违法行为的监管力度太差,许多不法分子会利用互联网的漏洞去窃取相关客户的资料,甚至是金额,导致很多市民泄露了隐私使不法分子有机可乘。互联网的安全隐患是互联网金融发展的最大的障碍,随着科技的发展,黑客的技术也越来越高,木马运行、黑客入侵也逐渐在互联网的金融业繁衍。面对这样严峻的挑战,相关的部门应该要提高警惕,防范于未然让这些违法的行为得到严惩,让互联网金融业能够健康长远地发展。针对于互联网金融的发展规模还是很小、风险的控制能力非常差,一些相关的配套设施十分不完善等缺点,应该要尽快改进以及加强对互联网金融的监管力度,力求改善互联网金融的发展环境。

  3.互联网金融的发展趋势。随着我国改革的深入,我国传统金融的垄断地位受到挑战,余额宝的出现正冲击了传统金融的传统业务,在这种情况下很多银行也相继推出类似于余额宝的理财产品,例如,交通银行的“快溢通”、中国银行的“活期宝”等等[5],因此余额宝的出现,不仅冲击了传统金融业,还能迫使传统金融行业不断创新,提高其服务质量。资产端业务与负债端业务是银行的两大块,而互联网金融的核心竞争力是拓展资产端业务,但是互联网金融对于负债端业务则有待发展,因为现阶段我国互联网金融发展不全面、规模小、风险控制能力不高、缺乏完善的配套设施,并且也不具备开展负债端业务的条件,在短时间不具备也不可能完全取代传统银行。

  互联网最突出的优势就是信息传递快以及数据储存量大,这恰好也是金融交易的最重要的核心。正因为如此,互联网金融才能够发展得这么迅速。互联网金融实际上就是指互联网和传统的金融的相互融合以及交叉,其中有虚拟的成分,正是因为它虚拟才能做到覆盖面如此广,成本低以及效率高。传统的金融业就是缺少上面所提到的,这也是为什么互联网金融能在将来得到长远的发展的原因之一。另外,一些互联网的融资形式如P2P等也发展得十分之快,而且还能提高资源配置效率带了一定的便利性。不少的小型企业也逐渐选择这些互联网的融资平台,很明显这给一些传统的银行盈利模式带来了一定的冲击。因此,互联网金融在短期内的发展趋势还是非常乐观的。

  三、结语。

  互联网金融是一种创新的社会经济模式,是社会发展的趋向,特别是它用最小的成本却促进了我国金融改革,具有高效发展的特点,在目前为止,互联网金融还不能与传统银行抗衡,但是却能让传统金融业拥有忧患意识,让他们能够积极寻找新的金融模式,一改过去守旧不思进取的缺点。在市场经济中,互联网金融的发展使得传统金融行业积极创新,为中国金融市场带来活力。风险控制对于金融业来讲实在是太重要了,而互联网金融业虽然有很多优点和可取之处,但是缺点也很明显,发展互联网金融需要承担很大的风险。对于互联网金融的不断发展和壮大,必须要加强风险控制。而互联网金融只有在相关部门的适度监管下才能够发展得更加好更加平稳。