互联网金融发展与模式及其对银行负债业务的冲击

　　在互联网金融模式下，因为有搜索引擎、社交网络、大数据和云计算，市场信息不对称程度降低，交易双方在资金期限匹配、风险分担等方面各类成本下降，同时满足了通过资本市场直接交易或银行间接交易的金融需求，从而对传统银行负债业务形成冲击。
　　
　　互联网金融发展与模式
　　
　　第三方支付。第三方支付是指客户在第三方支付机构注册虚拟账户后，第三方支付机构按照客户指令为其提供线上（互联网）和线下（电话、手机等）支付渠道。随着互联网应用的不断扩展和用户便捷支付需求的增加，第三方支付逐步向话费充值、信用卡还款等生活服务以及基金、保险等金融领域延伸。
　　
　　与商业银行网上支付相比，第三方支付具有以下四个特点 :一是接入成本更低。支付平台整合了各商业银行的支付网关接口，成为众多商户和众多银行之间的桥梁，在一定意义上形成了“网上的银联”.二是操作更加便捷。使用网上银行业务必须使用 U盾等安全工具进行认证，通过第三方支付平台，用户在将银行卡与第三方支付账号绑定并设定后，仅凭账号和密码就可完成所有支付交易。三是交易价格更优惠。银行卡交易异地同行网上转账需要手续费，而大多数第三方支付平台处于免费状态，对小额交易而言成本较低。四是支持延迟支付。
　　
　　第三方支付公司在网络交易中代为保管货款，相当于一个独立的中介人，支持在买家收到货物并验证后才将买家之前划转到第三方支付账户的货款支付给卖家，而不是在其划入后立即支付。这样，买家不用担心自己付款以后卖家不发货，卖家也不用担心发货以后买家不付款，有效降低了由于信息不对称所导致的欺诈风险。
　　
　　互联网融资。互联网融资是指有资金与投资想法的机构或个人，通过互联网中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。与银行业务相比，主要有以下特点 :一是信息搜集和处理效率更高。信息结构的改善令互联网金融可以成本极低地给出任何资金需求者（机构）的风险定价或动态违约概率。
　　
　　二是业务流程更简便。通过有效分析互联网数据，互联网金融掌握了客户的信用信息。一直以来，融资难是中小企业发展的老大难问题，以 P2P 网贷等为代表的互联网金融的发展和兴起，在一定程度上为破解融资难这一难题带来了希望。
　　
　　对银行负债业务的影响
　　
　　第三方支付平台在一定程度上将会影响商业银行存款，分流商业银行的储蓄存款。虽然第三方支付平台资金最终会以各种形式回流到商业银行，商业银行存款来源总量不会受到太大影响，但必将对商业银行储蓄存款形成分流，影响商业银行存款结构，部分竞争力较弱的中小银行吸存压力更大。一方面，由于第三方支付平台特有的延迟支付功能，用户通过其结算的资金会部分沉淀在第三方支付平台，从而对商业银行储蓄存款形成分流，这部分资金主要是用于网上交易的活期存款。以支付宝沉淀存款为例，目前支付宝日均沉淀资金已达约 100亿元。此外，随着第三方支付逐步向线下延伸和大额支付领域扩展，资金沉淀规模将显著扩大。另一方面，随着第三方支付平台的高速发展，其业务逐步向代理保险、代理基金等领域拓展，向客户提供预期收益可能超过银行定期存款的基金、保险等金融产品。2013 年，余额宝年化收益率最高冲上过 7%,虽然近期收益率有所下降，但仍高于银行的活期存款和定期存款。由此可见，这对客户持有的以投资目的为主的定期存款形成分流和竞争，其潜在威胁不容小觑。
　　
　　互联网融资虽然只是一个纯粹的平台，不能涉足线下，但是现实操作中却“五花八门”.如果一家 P2P 网贷公司自称是平台，但更多的是线下业务，就会演变成资金池，形成影子银行。中国人民银行副行长刘士余就曾说过，“有两个底线不能碰，非法吸收公共存款和非法集资”.
　　
　　银行如何应对
　　
　　通过提升捆绑价值来增强吸储能力。一方面，要在利益捆绑、渠道与价值共享、产品交叉渗透、综合特色化服务提供、客户资金迁移成本加大等环节上，增强存款非价格竞争力。
　　
　　另一方面，发挥托管业务稳存增存功能，以同业代理联动、产品营销互动增存，强化投行、渠道和理财产品营销，加强与网购、物流、文化产业、PE/VC 等新业态客户合作，增强债务融资、IPO 及大小非解禁等新兴存款市场竞争力。
　　
　　通过完善行业支付解决方案来增加吸储能力。在 B2B 和 B2C 行业支付领域，收款单位一般是政府部门和具有较强信誉的企事业单位，一般不需要支付平台提供延迟支付，支付者和商户更关心的是支付的便捷性、时效性、安全性以及现金管理等增值服务。
　　
　　因此，应积极借鉴第三方支付的成功经验，正视客户金融需求，深入研究不同行业的电子商务流程特点，充分利用银行自身金融业务范围广、金融产品研发能力强、用户认可度高的优势，针对不同的行业研发提供个性化的电子支付解决方案，增强客户黏性，巩固对优质客户群支付业务的传统地位。
　　
　　通过构建互联网金融载体，创新渠道运营优势来增加吸储能力。传统金融业不能仅仅满足于生产金融产品，必须探索走向金融前端，建立自有渠道，获得海量客户和数据。从实践领域看，平安集团控股陆金所的创新模式最为大胆，陆金所不仅演变为借贷平台的组织者和信用风险的担保人，而且成为整合银行、证券、保险、信托等金融业务的资产管理组织者，这种模式值得借鉴和探索。
　　
　　通过主动开拓新的业务模式来增加吸储能力。一方面可以通过日益发达的资本市场进一步吸收证券公司客户交易结算资金、第三方存款、自有营运资金存款、登记公司自有资金、清算备付金、验资资金存款等金融机构同业存款方式主动增加负债。另一方面，可以通过进一步创造符合客户需要的高质量、高效率的理财品种吸引客户的投资。